Wśród początkujących, a niekiedy nawet doświadczonych, inwestorów pokutuje przekonanie, że inwestowanie w obligacje korporacyjne jest obarczone dużym ryzykiem. Jednak wcale nie musi tak być.
Można inwestować względnie bezpiecznie w obligacje korporacyjne, dywersyfikując portfel inwestycyjny i decydując się na zakup papierów wartościowych dłużnych od firm o przejrzystym i klarownym modelu biznesowym oraz ugruntowaną pozycją na rynku.
Niebezpieczne inwestowanie
Jeśli inwestor decyduje się wykorzystać cały posiadany przez siebie kapitał wyłącznie na zakup obligacji korporacyjnych jednej spółki, bez sprawdzenia, w jakiej kondycji finansowej się ona znajduje i bez rozpatrzenia szerokiego spektrum czynników, które będą wpływały na powodzenie lub nie, jej działalności w przyszłości, może stracić pieniądze. Takie inwestowanie w obligacje korporacyjne jest nieprzemyślane i wysoce ryzykowne. Nie można tu mówić o bezpiecznym inwestowaniu, a ryzyku, który tylko w niektórych przypadkach się opłaci, jeśli obligacje mają wysoką stopę oprocentowania, dużą częstotliwość wypłaty i rzeczywiście ich emitent wywiąże się z podjętego przy emisji papierów wartościowych dłużnych, zobowiązania.
Racjonalne inwestycje
Jeśli inwestor zdywersyfikuje swój portfel inwestycyjny, ma szansę na zwiększenie bezpieczeństwa inwestowania w obligacje korporacyjne. Dobrze jest rozdzielić posiadany kapitał na różne papiery wartościowe, pochodzące od odmiennych spółek, działających w innych branżach. Trzeba zawsze brać przy tym pod uwagę możliwość niewypłacalności emitenta i straty z tytułu posiadanych obligacji korporacyjnych.
W optymalnej strukturze portfela udział jednego emitenta powinien wynosić co najwyżej kilka procent. Należy przy tym zaznaczyć, że inwestycje w różne serie obligacji jednego, tego samego emitenta nie powoduje redukcji ryzyka obligatariusza.
Ryzyko obligacji korporacyjnych wynika z pochodnej ryzyka stopy procentowej i ryzyka emitenta. Chcąc je ograniczyć i inwestować znacznie bardziej bezpiecznie w takie papiery wartościowe warto wybierać emisje zmiennokuponowe lub stałokuponowe z krótkim okresem do wykupu.
Zasady bezpiecznego inwestowania w obligacje korporacyjne
Nie można całkowicie wykluczyć ryzyka inwestycyjnego przy inwestowaniu w obligacje korporacyjne, ale można je znacznie zredukować. Bezpieczne inwestowanie będzie polegało na wyborze obligacji emitowanych przez firmy z ugruntowaną pozycją rynkową i przejrzystym modelem biznesowym, które mają ustabilizowaną sytuację finansową. Wybierając obligacje korporacyjne do portfela inwestycyjnego zwracajmy uwagę na ich zabezpieczenia. Dowiedz się więcej o obligacjach korporacyjnych »
AUTOR ARTYKUŁU