W świetle kodeksu pracy nagroda jest świadczeniem przyznawanym uznaniowo przez pracodawcę. Pracownika można nagrodzić za indywidualne osiągnięcia, tj. wzorowe wypełnianie obowiązków, podnoszenie wydajności pracy itp. Uznaniowy charakter przyznawania nagrody chroni pracodawcy przed ewentualnymi roszczeniami od pracowników, gdyż przyznanie oraz wysokość nagrody zależy od swobodnego uznania przełożonego danego pracownika.

Premia natomiast jest narzędziem, które ma określone zasady przyznawania, np. od zysku firmy. Tak więc w przypadku zastosowania mechanizmu premiowego pracodawca jest bardziej narażony na roszczenia pracowników lub zażalenia na niesprawiedliwy tryb premiowania.