Zgodnie z artykułem 26 ustawy z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, podatnik, który zalicza składki na ubezpieczenie społeczne do kosztów uzyskania przychodów, nie może odliczyć ich od dochodu.

W takim przypadku podstawę obliczenia podatku stanowi dochód po odliczeniu kwoty składek zapłaconych w roku podatkowym bezpośrednio na własne ubezpieczenie emerytalne, rentowe, chorobowe oraz wypadkowe podatnika pod warunkiem, że nie zostały one zaliczone wcześniej do kosztów.

Podatnik może więc zaliczyć składki na ubezpieczenie społeczne do kosztów uzyskania przychodów lub też odliczyć je od dochodu.