O tym, kiedy pracodawcę można uznać za niewypłacalnego, mówi ustawa dotycząca prawa upadłościowego i naprawczego. Wylicza ona szczegółowo poszczególne przypadki.

Do niewypłacalności pracodawcy dojdzie, gdy według prawa upadłościowego i naprawczego sąd:
- ogłosi upadłość pracodawcy obejmującą likwidację majątku dłużnika (tzw. upadłość likwidacyjna),
- ogłosi upadłość pracodawcy z możliwością zawarcia układu (tzw. upadłość układowa),
- zmieni postanowienie o ogłoszeniu upadłości układowej na upadłość likwidacyjną,
- oddali wniosek o ogłoszenie upadłości pracodawcy, bo jego majątku nie wystarczy na zaspokojenie kosztów postępowania,
- oddali wniosek o ogłoszenie upadłości, bo majątek dłużnika jest obciążony hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym lub hipoteką morską w takim stopniu, że pozostały majątek nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania,
- umorzy postępowanie upadłościowe obejmujące likwidację majątku upadłego, bo:
* majątek pozostały po wyłączeniu z niego przedmiotów majątkowych dłużnika obciążonych hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym lub hipoteką morską nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania,
* wierzyciele zobowiązani uchwałą zgromadzenia wierzycieli albo postanowieniem sędziego komisarza nie złożyli w wyznaczonym terminie zaliczki na koszty postępowania, a brakuje płynnych funduszy na te koszty,
- orzeknie rozwiązanie spółki handlowej w rozumieniu kodeksu spółek handlowych.

Ponadto niewypłacalność pracodawcy zachodzi także wtedy, gdy:
- organ założycielski zadecyduje o wdrożeniu postępowania likwidacyjnego wobec przedsiębiorstwa państwowego, o ile likwidacja nie jest skutkiem przekształcenia, łączenia lub podziału tego przedsiębiorstwa,
- minister gospodarki zakaże wykonywania działalności gospodarczej, wykonywanej na takich samych zasadach jak przedsiębiorcy polscy dla przedsiębiorcy zagranicznego w ramach utworzonego oddziału z siedzibą w Polsce,
- minister gospodarki zakaże wykonywania działalności przedsiębiorcy zagranicznemu, w ramach utworzonego przedstawicielstwa z siedzibą w Polsce,
- organ ewidencyjny wykreśli pracodawcę osobę fizyczną z ewidencji działalności gospodarczej po zawiadomieniu o zaprzestaniu wykonywania działalności gospodarczej lub stwierdzeniu trwałego zaprzestania wykonywania przez pracodawcę działalności gospodarczej.